מיזוגים ורכישות הוא מונח כלכלי שמתאר את האיחוד של שתי חברות או שני נכסים. איחוד זה יכול להתרחש דרך סוגים שונים של עסקאות פיננסיות. עסקאות אלה יכולות להיות רכישה של מניות בבורסה, הצעות רכש, רכישת נכסים של חברה, מיזוג של חברה אחת לחברה אחרת ועוד.
השירותים שלנו בתחום המזוגים והרכישות כוללים ליווי מקיף של המשקיעים בתהליך הרכישה, אשר כולל כתיבת תכנית עסקית ובניית תכנית מימון, ביצוע הערכת שווי לחברה הנרכשת ואנליזה פיננסית של הפעילות העסקית שלה, בחינה מעמיקה של השוק שבו החברה הנרכשת נמצאת, הערכת הפוטנציאל הטמון בו, הערכת המתחרים שקיימים בענף (תוך ביצוע ניתוחים השוואתיים למתחרים שקיימים בענף), מציאת השקעות ריאליות דומות, בדיקה של שווי העסקה, בחינה של התנאים הכלכליים שבהם מתבצע המשא ומתן בין החברות, וליווי החברה הרוכשת בגיוס ההון לעסקה, והעבודה מול בנקים.
כמו כן, עסקאות M&A מחייבות ליווי המשקיעים בתהליך הרכישה, ובאופן פרטני הכנה לפגישה בין החברה הרוכשת לחברה הנרכשת, כאשר שני המסמכים שצריכים להיות מוכנים לפגישה הם הסכם עקרונות – Term Sheet ובדיקת נאותות -Due Diligence .
- הסכם עקרונות (Term Sheet) – בתחילת כל משא ומתן בין קונה ומוכר של חברה קיים הסכם עקרונות שמייצג הסכם לא מחייב שמציג את תנאי המשא ומתן הבסיסיים בין הצדדים בעסקה.
- בדיקת נאותות (Due Diligence) - בחינה כלכלית ומשפטית מעמיקה של חברה. לצורך הכנת בדיקת הנאותות קונה החברה יבקש ממוכר החברה מסמכים רבים של החברה כגון; דוחות כספיים, חשבוניות מספקים, מאזני בוחן, דוחות משפטיים, תקציבי החברה, מסמכי הלוואה של החברה אל מול הבנק ועוד. וזאת על מנת לבחון את הקרביים של החברה. שכן מטרתה של בדיקת הנאותות היא לאפשר לקונה הפוטנציאלי ללמוד על החברה ביסודיות מא' ועד ת', על מנת לוודא שעסקת המכירה מתבצעת על ידי המוכר בתום לב. כאשר בדרך כלל, בחינת הנאותות תהווה כלי תומך להחלטה הסופית האם לבצע את ההשקעה בחברה.
- עבודות PPA (Purchase Price Allocation) - עבודות PPA מהוות חלק מרכזי בדיווחים החשבונאיים של חברות רוכשות שביצעו מיזוג עם חברה אחרת. כאשר עבודות אלה מבוצעות בהתאם לסטנדרטים חשבונאיים הרלוונטיים, כאשר כל נכס שהוא של החברה הנרכשת גם אם זהו נכס לא מוחשי שלה, הוא רלוונטי לצורך ביצוע עבודת ה-PPA.
